7천2백만원(부부 합산)
1억8천만원
3천만원(회사 지원 이자율 연 2%)
1천만원
5백만원
3백만원
10만원
2천만원(12개월/연 6.5%)
50만원
2백만원
매월 저축 가능한 금액 약 2백60만원 중 현재 저축하고 있는 주식형 적립식 펀드 10만원, 상호저축은행 정기적금 50만원을 제외한 2백만원을 분산 투자한다. 전반적으로 안정적인 채권과 투자 대기성으로 계좌에 남아 있는 현금 자산 비율이 높은 편이므로 안정적인 투자보다 공격적이고 과감한 투자를 시도하라.
투자 자산 구성비 중 ‘100-나이’만큼을 주식 투자 비율로 책정할 것. 현재 부부가 공격적인 주식에 사용할 수 있는 금액은 2백만원인데, 이 중 주식형 펀드 70%(How 국내 주식형 70%+해외 주식형 30%), 채권형 펀드 30%로 크게 분산한다. 국내 주식형 펀드에 매월 1백30만원(How 성장형 펀드인 FirstClass에이스주식 or 한국부자아빠네비게이터주식에 50만원, 가치형 펀드인 신영마라톤주식투자신탁 or 세이고 배당주식 or 한국밸류10년연금투자주식에 30만원, 소득공제용 펀드인 삼성인덱스연금주식펀드에 50만원 분산 투자), 해외 주식형 펀드는 50만원(Why 2008년 글로벌 증시가 미국발 서브프라임 모기지 영향에서 벗어나지 못해 경제 상황은 더욱 어려울 것, 따라서 경제 성장 가능성이 있는 이머징 마켓을 중심으로 투자한다), 마지막으로 소득공제용 장기주택마련저축혼합형펀드에 신규 가입해 월 20만원씩 투자한다.
9백만원
9천만원
5천만원
1천만원
2백만원(대출 상환을 위한 자금)
총 금융 자산 1억5천만원. 유동성 자산 7%, 채권형 자산 60%, 주식형 자산 33%인 상태로 원금이 보장되는 안전한 채권형으로 자산 위주로 관리했으나 저금리와 물가상승률을 반영한 실질 투자수익률을 따져볼 때, 수익은 제로에 가깝다. 펀드 역시 특정 국가에 집중되어 있다. 적금을 쪼개 여러 곳으로 분산시키고, 저금리 은행 예금은 고금리 상품으로 전환하라.
자산의 33%가 중국 펀드에 집중되어 있다. 올해는 이머징 마켓의 투자 전망이 좋기 때문에 중국이라는 특정 국가에 집중 투자하기보다는 브라질, 러시아, 인도, 차이나 등 여러 지역에 분산한다. 특히 슈로더브릭스주식형투자신탁, 신한BNP봉쥬르브릭스플러스주식브릭스 펀드로 이동하는 것이 안정적이다(Why 주식시장은 변동성이 크다. 브릭스 펀드처럼 여러 지역에 투자하는 펀드는 한 곳이 하락해도 다른 곳이 상승할 수 있기 때문에 각각의 나라가 가지는 주식의 변동성을 서로 보완해준다). 국내 펀드 역시 인덱스형과 가치 투자형, 대형 성장형 펀드로 분산 투자한다(How 인덱스형인 삼성인덱스프리미엄주식신탁 또는 한국부자아빠인덱스, 가치투자형인 신영마라톤주식투자신탁 또는 세이고배당주식, 대형 성장형 펀드인 미래인디펜던스주식·KB마켓스타주식·한국부자아빠네비게이터주식으로 분산 투자하면 리스크를 최소화시키면서 안정적인 수익을 올릴 수 있다).
매월 발생하는 추가 저축 금액인 2백만원 역시 적금 형태로 투자하기보다는 매월 40만~50만원으로 쪼개어 투자 지역과 스타일이 다른 펀드에 분산시킨다. 또 기존 MMF의 1천만원과 은행 정기예금 7천만원은 상호저축은행의 7%짜리 예금으로 이동시킨다(Why 안전 자산을 선호했던 투자자의 경우 한꺼번에 모든 금융 자산을 위험 자산(주식형 자산)으로 바꾸게 되면 심리적으로 불안함을 느끼게 된다. 펀드시장이 급락과 급등의 폭이 클 경우 이율이 높은 적립식 예금에 여유 자금을 넣어놓으면 주식으로 인해 손해가 생겨도 큰 부담이 없다).
3년 정도만 이러한 상태를 유지한다면 3 : 7인 주식과 채권 비율이 6 : 4로 변동될 것이며 위험은 최소화하면서 투자수익률은 눈에 띄게 향상될 것이다.
2천만원
3천만원
3천만원
(3억원 보장)
4억원
2천만원
40대 부부의 경우, 지금부터 은퇴 자금을 마련해도 늦지 않다. 현재 자녀 교육 자금으로 많은 부분을 지출하고 있고 안정적이나 수익이 높지 않은 채권에 많은 자산이 묶여 있다. 채권 상태로 묶여 있는 연금저축을 분산시켜 은퇴 자금의 투자 비율을 높여라.
은퇴 자산을 높이기 위한 분산 투자 전략을 세워야 한다. 일찍 가입한 종신보험은 중간에 보장을 추가해 그대로 유지하는 것이 낫고, 은퇴 자산과 같은 장기 투자일 경우 현재 채권형 연금 자산인 개인연금과 연금저축을 10% 이상의 수익률을 낼 수 있는 주식형 연금 상품으로 갈아탄다(Why 채권형 연금 자산은 원금 보장은 가능하지만 수익률이 4~5%로 낮아 인플레이션을 고려하면 실질 소득이 적다. 주식형 펀드인 한국밸류10년연금투자주식으로 갈아타 장기 투자하면 연 10%의 수익을 기대할 수 있어, 지금까지의 손실이 제로가 된다). 또 펀드 일부를 환매하여 종신연금으로 전환 가능한 상품에 투자한다. PCA프리미어변액보험 상품이 대표적인데 남편과 아내 명의로 각각 1천만원씩 가입하고 매월 각각 1백만원씩 자동 증액한다(Why 사업비 등 부가 비용이 최소로 빠져 실제 투자 금액이 높고, 임의로 적립할 수 있어 높은 수익을 기대할 수 있다). 변액보험의 경우 펀드 편입 비율을 설정할 수 있는데, 시세와 정보에 따라 발빠르게 움직일 수 있는 국내 주식형에 30%, 경제 성장률이 높은 중국과 인도 펀드인 친디아 주식형에 40%, 리스크는 크지만 성장 가능성이 있는 아시아 주식형에 30% 비율로 분산하는 것이 좋다. 따라서 이러한 방식으로 포트폴리오를 짜면 현재 13%인 은퇴 자산의 비율을 18%로 높일 수 있고, 그 비율이 30%에 도달하게 될 때 만족스러운 결과를 얻을 수 있다.
